Actualización de quebrantos: qué cambió, y por qué antes no cambiaba nada

Calculá tu quebranto

Con la serie oficial del IPC del INDEC que ya vive en este sitio y se regenera todos los meses. La calculadora también resuelve las dos condiciones que deciden el caso: si el ejercicio de origen entra por la fecha de inicio, y si el quebranto todavía está dentro de los cinco años.

El párrafo, antes y después

Antes — art. 25, undécimo párrafo (texto hasta el 6/3/2026)

«Los quebrantos se actualizarán teniendo en cuenta la variación del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), publicado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS, organismo desconcentrado actuante en el ámbito del MINISTERIO DE HACIENDA, operada entre el mes de cierre del ejercicio fiscal en que se originaron y el mes de cierre del ejercicio fiscal que se liquida.»

Ahora — mismo párrafo, texto del art. 190 de la Ley 27.802

«Los quebrantos generados en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2025, inclusive, se actualizarán teniendo en cuenta la variación del Índice de Precios al Consumidor Nivel General (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y Censos, organismo desconcentrado actuante en el ámbito del Ministerio de Economía, operada entre el mes de cierre del ejercicio fiscal en que se originaron y el mes de cierre del ejercicio fiscal que se liquida, sin que resulte de aplicación lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 93 de esta ley.»

Tres cambios, y el que más plata mueve es el último: el índice (IPIM → IPC), una fecha de corte que antes no existía (el párrafo viejo no distinguía ejercicios) y la exclusión del primer párrafo del art. 93.

Por qué la actualización anterior daba coeficiente 1

Ley de Ganancias, art. 93 — primer párrafo

«Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido en el artículo 39 de la Ley N° 24.073.»

Ley 24.073, art. 39

«A los fines de las actualizaciones de valores previstas en la ley 11.683, texto ordenado en 1978 y sus modificaciones, y en las normas de los tributos regidos por la misma, no alcanzados por las disposiciones de la ley 23.928, las tablas e índices que a esos fines elabora la DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA para ser aplicadas a partir del 1° de abril de 1992 deberán, en todos los casos, tomar como límite máximo las variaciones operadas hasta el mes de marzo de 1992, inclusive.»

Las dos piezas encajan en una sola conclusión: el art. 25 mandaba actualizar, el art. 93 decía que las actualizaciones «previstas en esta ley» se practican como manda el art. 39 de la Ley 24.073, y ese artículo topea las tablas en marzo de 1992. El segundo párrafo del art. 93 salva de ese congelamiento a una lista corta de artículos —62 a 66, 71, 78, 87, 88, 98 y 99, para adquisiciones desde 2018—, y el art. 25 no está en esa lista. Por eso un quebranto llegaba a su quinto año licuado, y por eso la reforma tuvo que escribir la excepción a mano.

La fecha de corte se mide sobre el inicio del ejercicio

El párrafo dice «los quebrantos generados en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2025». Para una persona humana el ejercicio es el año calendario y la distinción no se nota. Para una sociedad con cierre desplazado, decide el caso:

Los cinco años no se movieron, y los específicos tampoco

Art. 25, noveno párrafo

«El quebranto impositivo sufrido en un período fiscal que no pueda absorberse con ganancias gravadas del mismo período podrá deducirse de las ganancias gravadas que se obtengan en los años inmediatos siguientes. Transcurridos CINCO (5) años —computados de acuerdo con lo dispuesto por el Código Civil y Comercial de la Nación— después de aquél en que se produjo la pérdida, no podrá hacerse deducción alguna del quebranto que aún reste, en ejercicios sucesivos.»

Art. 25, décimo párrafo — los quebrantos específicos

«Los quebrantos considerados de naturaleza específica sólo podrán computarse contra las utilidades netas de la misma fuente y que provengan de igual tipo de operaciones en el año fiscal en el que se experimentaron las pérdidas o en los CINCO (5) años inmediatos siguientes —computados de acuerdo a lo dispuesto por el Código Civil y Comercial de la Nación—.»

Un quebranto específico se actualiza igual que uno general; lo que cambia es contra qué se puede computar el resultado. Los que el art. 25 declara específicos son:

• Inversiones y operaciones del Capítulo II del Título IV

  Rentas financieras, incluidas las monedas digitales. El quebranto se compensa exclusivamente con ganancias futuras de su misma fuente Y clase, y «clase» es cada uno de los artículos de ese Capítulo II: no alcanza con que las dos sean financieras.

• Enajenación de acciones, cuotas y participaciones sociales, monedas digitales, títulos y bonos

  Para los sujetos del art. 53 incs. a) a e) y su último párrafo, cualquiera sea quien obtenga el resultado.

• Derivados que no sean operaciones de cobertura

  Cualquiera sea el sujeto. Es cobertura, y por lo tanto NO es específico, el derivado que «tiene por objeto reducir el efecto de las futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado» sobre los bienes, deudas y resultados de la actividad principal.

• Actividades en la plataforma continental y la zona económica exclusiva

  Exploración y explotación de recursos naturales vivos y no vivos: sólo se compensan con ganancias netas de fuente argentina.

• Quebrantos de fuente extranjera

  Sólo se compensan con ganancias de esa misma fuente, y se rigen por el art. 131 —que, para actualizarlos, remite igual al undécimo párrafo del art. 25—.

Preguntas frecuentes

Los otros artículos de Ganancias que tocó la misma ley: la exención de la venta de inmuebles, la del alquiler de casa habitación y la de los plazos fijos.